Driven by both the "dual-carbon" strategy and the construction of a new power system, China's power equipment industry is undergoing an unprecedented technological revolution and industrial restructuring. As the core support for energy transition, the power equipment industry not only shoulders the mission of ensuring national energy security but also has become an important position for cultivating new productive forces.
I. Analysis of the Current Market Situation of the Power Equipment Industry
The current power equipment industry presents the "three-ization" characteristics: high-end technology, diversified scenarios, and digitalized operations. In 2023, the total output value of the industry reached 5.2 trillion yuan, a year-on-year increase of 8.6%, with the growth rate 2.1 percentage points higher than that in 2022. Among them, the proportion of new energy power generation equipment exceeded 40% for the first time, reaching 2.1 trillion yuan, while the growth rate of emerging fields such as UHV equipment and energy storage systems all exceeded 20%. This structural change reflects the trend of the industry's transformation from traditional power grids to new power systems.
The market competition pattern shows a "dual-wheel drive" situation. Traditional giants such as TBEA and China XD Electric occupy 35% of the market share relying on technical accumulation, and their market share of products such as UHV transformers and converter valves exceeds 50%; new energy enterprises such as CATL and Sungrow Power have risen through innovation-driven development. CATL's energy storage system shipments rank first in the world, with a market share of 28%. Emerging forces such as Huawei Digital Energy and BYD Electronics have entered the market through the integration mode of "digital technology power electronics", with the annual growth rate of contract value exceeding 40%.
Technological innovation has become the key to breaking the deadlock. The "±1100kV UHV DC transmission technology" developed by TBEA realizes 3000-kilometer-level power transmission with the loss reduced to 3.5%; the "313Ah energy storage dedicated cell" launched by CATL has an energy density of 185Wh/kg and a cycle life of over 12,000 times. Such dual breakthroughs in materials and processes have promoted domestic power equipment to leap from "following" to "leading".
II. Analysis of the Market Size of the Power Equipment Industry
The market size of China's power equipment industry jumped from 3.8 trillion yuan in 2020 to 6.3 trillion yuan in 2024, with a compound annual growth rate of 13.4%. Behind this set of data is the synergy of three demand engines:
Cuộc cách mạng năng lượng mới thúc đẩy nâng cấp thiết bị. Năm 2024, quy mô thị trường của biến tần quang điện đạt 82 tỷ nhân dân tệ, tăng 37% so với năm trước; tốc độ tăng trưởng của hệ thống điều khiển chính điện gió vượt quá 25%. Các tuabin gió ngoài khơi từ 5MW trở lên do Goldwind Science & Technology đưa ra có giá trị đơn vị trên 20 triệu nhân dân tệ. Sự trí tuệ hóa của lưới điện sinh ra các loại sản phẩm mới. Theo kế hoạch đầu tư lưới điện "Kế hoạch 5 năm lần thứ 14 ", khối lượng đấu thầu của đồng hồ đo thông minh đạt 120 triệu vào năm 2024, tăng 28% so với năm trước; quy mô thị trường của trạm biến áp kỹ thuật số đôi vượt quá 5 tỷ nhân dân tệ. Dự án lưới điện DC linh hoạt Zhangbei do Tập đoàn NARI thực hiện có tỷ lệ số hóa là 95%.
Sự bùng nổ của dự trữ năng lượng đã tái cấu trúc hệ sinh thái công nghiệp. Năm 2024, công suất lắp đặt của lưu trữ năng lượng mới đạt 45GWh, tăng 62% so với năm trước; "Blade Battery" của BYD có tỷ lệ thâm nhập 35% trong lĩnh vực lưu trữ năng lượng công nghiệp và thương mại, và chi phí hệ thống đã giảm xuống còn 1,3 nhân dân tệ / giờ. Phát triển khu vực có những đặc điểm mới. Dựa vào lợi thế của các cụm công nghiệp, giá trị sản lượng thiết bị điện ở khu vực đồng bằng sông Dương Tử chiếm 38% của cả nước. Tô Châu, Vô Tích và các nơi khác đã hình thành một chuỗi công nghiệp hoàn chỉnh của "vật liệu silicon - chip pin - thành phần"; khu vực Thành Đô-Trung Khánh đã thúc đẩy nhu cầu địa phương về máy biến áp và thiết bị GIS vượt quá 20 tỷ nhân dân tệ thông qua dự án "Tứ Xuyên-Trung Khánh UHV"; tiềm năng của thị trường quận đã được phát hành. Năm 2024, số lượng mua thiết bị quang điện phân phối tăng 55% so với cùng kỳ. "Giải pháp quang điện hộ gia đình " do Chint Aneng phát triển có tỷ lệ lợi nhuận đầu tư hộ gia đình duy nhất là 12%.
III. Forecast of the Future Development Trend of the Power Equipment Industry
Looking forward to 2027, China's power equipment industry will show the "three-ization" development trends: flexibility, intelligence, and globalization. This requires enterprises to complete the "three transformations":
Technological revolution: the leap from mechanical equipment to digital twin. The "virtual power plant control system" developed by NARI Group aggregates distributed energy through AI algorithms, with a response speed of milliseconds; the "environmentally friendly GIS" developed by Pinggao Electric uses dry air insulation, reducing greenhouse gas emissions by 99%. Such technological breakthroughs will promote the industry to leap from "equipment manufacturing" to "system services".
Scenario innovation: extending from power transmission to comprehensive energy. The "photovoltaic-storage-charging integration" solution created by Huawei Digital Energy has built more than 300 parks around the world, with an energy-saving rate of 30%; the "mobile substation" launched by TBEA can be quickly deployed in emergency scenarios, and the income from the leasing model accounts for more than 25%. This service closed-loop will restructure the business model and promote the industry to evolve towards "full life cycle management".
Tái tạo giá trị: mở rộng từ thành công thương mại đến trách nhiệm xã hội. Kế hoạch "công viên không carbon " được khởi xướng bởi Sungrow Power đã cung cấp các giải pháp trung lập carbon cho 200 khu công nghiệp, với mức giảm phát thải 5 triệu tấn; xếp hạng ESG tổng thể của ngành công nghiệp đã được cải thiện và tỷ lệ sử dụng năng lượng xanh của các doanh nghiệp hàng đầu đã đạt 85%. Nâng cấp giá trị này sẽ thúc đẩy ngành chuyển đổi từ "nhà cung cấp năng lượng " sang" nhà xây dựng sinh thái ". Về chuyển đổi kỹ thuật số, ngành công nghiệp đang xây dựng một mô hình mới của "đám mây, dữ liệu lớn, Internet of Things, Internet di động và trí tuệ nhân tạo". "Nền tảng đám mây năng lượng mới" do State Grid xây dựng đã kết nối 5 triệu trạm điện, thực hiện dự đoán cấp hai về sản xuất điện; "hệ sinh thái mạng lưới sạc" do TGOOD xây dựng tích hợp dữ liệu của phương tiện, cọc và mạng, với độ dính của người dùng đạt 65%.
Conclusion
Ngành công nghiệp thiết bị điện của Trung Quốc đang đứng ở điểm mấu chốt của chuyển đổi công nghiệp. Trong ngắn hạn, ngành công nghiệp cần phải đối phó với những thách thức như biến động giá nguyên liệu thô, cạnh tranh đồng nhất và các chính sách chặt chẽ hơn: giá đồng tăng 23% so với cùng kỳ năm 2024, gây áp lực lên lợi nhuận tổng của doanh nghiệp; các doanh nghiệp vừa và nhỏ không đủ đầu tư vào chuyển đổi kỹ thuật số và phải đối mặt với nguy cơ bị loại bỏ. Tuy nhiên, về lâu dài, ba động lực của cuộc cách mạng năng lượng, cơ sở hạ tầng kỹ thuật số và thay thế trong nước sẽ thúc đẩy ngành phát triển theo hướng "mở rộng hai cấp " - phát triển theo hướng cao cấp và thông minh một mặt và củng cố thị trường cơ bản thông qua sản xuất quy mô lớn mặt khác.
